Le Livret A en berne ? Ce placement lui fait de l’ombre avec ces 2,50% net

Le Livret A, longtemps chouchou des épargnants français, traverse une période d’essoufflement.

Rendement figé à 3% net depuis février 2023, inflation qui grignote sa performance réelle, plafond atteint pour des millions de détenteurs.

Sur le terrain, la déception s’installe.

Pourtant, à l’ombre des projecteurs, un autre livret réglementé gagne du terrain : le Livret d’Épargne Populaire (LEP).

Avec sa rémunération nette de 2,50% depuis le 1er février 2024, il attire l’attention des épargnants avertis et des conseillers patrimoniaux.

Pourquoi ce placement, longtemps délaissé, fait-il aujourd’hui de l’ombre au Livret A ? Qui peut en profiter ?

Analyse d’une révolution discrète dans l’épargne française.

Des chiffres qui parlent : Livret A en perte de vitesse

En mai 2024, les encours du Livret A dépassent encore 400 milliards d’euros. Mais la collecte nette s’effrite, mois après mois. La Banque de France observe une stagnation, voire un reflux progressif des versements. Le taux de 3%, qui semblait confortable lors de son relèvement, peine à convaincre face à l’inflation, repassée au-dessus de 2,5% en rythme annuel. Résultat : le rendement réel du Livret A glisse, parfois négatif si l’on tient compte de la hausse des prix à la consommation.

Au-delà du rendement, le Livret A plafonne à 22 950 euros (hors intérêts capitalisés). Pour les épargnants les plus dotés, ce plafond est vite atteint, poussant à chercher des alternatives plus rémunératrices, ou à défaut, moins érodées par l’inflation.

LEP : un taux net imbattable en 2024

Le Livret d’Épargne Populaire, réservé aux foyers modestes, affiche depuis février 2024 un taux net de 2,50%. À première vue, un cran en dessous du Livret A. Mais la comparaison s’arrête là. Car le LEP bénéficie d’un avantage rare : son taux reste systématiquement supérieur à l’inflation, grâce à une formule de calcul plus protectrice pour l’épargnant. Depuis plusieurs années, le LEP surpasse en rendement tous les livrets réglementés concurrents, Livret A en tête.

Autre atout : les intérêts du LEP, comme ceux du Livret A, sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Un rendement net, donc, sans surprise au moment de la déclaration fiscale.

Des conditions d’accès strictes mais élargies

Longtemps, le LEP a pâti de sa discrétion. Peu mis en avant par les banques, il restait réservé à une minorité d’épargnants. Les choses ont changé. En 2024, près de 19 millions de Français remplissent les conditions de ressources, selon le ministère de l’Économie. Le plafond de revenus, fixé selon le foyer fiscal, s’est ajusté à la hausse, permettant à davantage de ménages d’y accéder.

Pour ouvrir un LEP en 2024, il faut :

• être résident fiscal en France,
• ne pas dépasser un certain seuil de revenus (par exemple, 22 419 € pour une personne seule, 34 393 € pour un couple, selon l’avis d’imposition 2023 sur les revenus 2022),
• présenter son dernier avis d’imposition (ou celui de son conjoint le cas échéant).

Le plafond de dépôt du LEP reste fixé à 7 700 euros. Mais ses intérêts s’ajoutent à ce montant, sans limite supérieure. Les fonds sont disponibles à tout moment, sans pénalité de retrait.

Comparatif : Livret A vs LEP en 2024

Des avantages souvent méconnus

Le LEP, malgré son taux légèrement inférieur en 2024, offre une protection supérieure contre l’érosion monétaire. Sa formule de calcul, indexée sur l’inflation hors tabac, le rend plus résilient en période de tension sur les prix. Pour les ménages éligibles, il constitue la meilleure option sécurisée, devant le Livret A ou le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire).

Les banques sont désormais tenues d’informer leurs clients éligibles à l’ouverture d’un LEP. Depuis 2022, les démarches se sont simplifiées : un simple avis d’imposition suffit, et l’ouverture peut souvent se faire en ligne ou sur rendez-vous en agence.

Qui profite réellement du LEP ?

Le profil type : un ménage fiscalement domicilié en France, revenus modestes ou moyens, recherchant un placement sans risque et disponible à tout moment. Les jeunes actifs, les retraités aux pensions modestes et les familles monoparentales figurent parmi les principaux bénéficiaires.

Le LEP reste encore sous-utilisé : sur les 19 millions de Français qui pourraient en ouvrir un, à peine 10 millions l’ont fait selon la Banque de France au printemps 2024. Un paradoxe, alors que la rémunération bat celle des autres livrets réglementés.

FAQ pratique : tout sur le LEP en 2024

Comment vérifier mon éligibilité au LEP ?

Consultez votre dernier avis d’imposition. Comparez votre revenu fiscal de référence au seuil en vigueur selon la taille de votre foyer. Les plafonds sont réévalués chaque année par l’administration fiscale.

Comment ouvrir un LEP ?

Présentez votre avis d’imposition à votre banque (ou fournissez-le en ligne si l’établissement le permet). L’ouverture ne prend généralement que quelques minutes.

Que se passe-t-il si mes revenus augmentent ?

Vous devez signaler tout dépassement du plafond de ressources. En cas de non-respect, la banque peut clôturer le LEP, mais les intérêts acquis restent acquis.

Peut-on cumuler LEP et Livret A ?

Oui, sans restriction. Les épargnants peuvent détenir les deux, maximisant ainsi l’épargne sécurisée exonérée d’impôts.

Les intérêts du LEP sont-ils vraiment nets ?

Oui, ils ne sont soumis ni à l’impôt sur le revenu, ni aux prélèvements sociaux. Le rendement affiché est donc exactement ce que vous percevez.

LEP, un virage discret mais décisif dans l’épargne populaire

L’époque où le Livret A régnait sans partage s’éloigne. Face à une inflation persistante, les épargnants cherchent à protéger leur pouvoir d’achat. Le LEP, longtemps ignoré, s’impose comme une alternative solide, surtout pour ceux qui remplissent les critères de revenus. Son taux net, sa fiscalité avantageuse et sa disponibilité immédiate en font un outil incontournable, dans un paysage d’épargne de plus en plus concurrentiel. Les banques, pressées par les autorités, mettent enfin ce placement en avant. Pour les ménages éligibles, c’est le moment ou jamais de revoir sa stratégie et de profiter d’un rendement réel, sans prendre de risques.